HEAVY METAL Investidor: Venda Coberta de Opções pelo método BXMD: estudo prospectivo (mês 1)

segunda-feira, 17 de agosto de 2020

Venda Coberta de Opções pelo método BXMD: estudo prospectivo (mês 1)

 Dando seguimento ao estudo prospectivo mensal, fechamos o primeiro mês de teste. Estamos avaliando a estratégia BXMD, de buy and hold com ações e venda coberta de opções com Delta o mais próximo de 0,30, conforme citei em outro artigo meu, dias atrás (Venda coberta de Opções de Compra: vale a pena? - republicação).



 Nossa compra hipotética inicial foi de 1.000 ações de cada empresa descrita abaixo, ao preço do dia 20/07/2020 (último vencimento de opções de ações na BOVESPA). Segue a tabela atual:


 O valor investido foi de 286.980,00 reais nas 5 ações. Recebemos também 7.880,00 reais de prêmio pelas opções vendidas (todas com Delta perto de 0,30).  Hoje foi o dia de vencimento de opções, vejamos como ficou a carteira teste:

PETR4 - não deu exercício

VALE3 - deu exercício, dando 0,78 centavos de lucro (61,80 do Strike exercido - 61,02 do preço de compra): 0,78 x 1000 = 780,00 reais a mais. 
     
BBAS3 - não deu exercício
  
B3SA3 - não deu exercício
   
BOVA11 - não deu exercício

 Com o exercício em VALE3, pegamos o financeiro da venda e compramos a mercado o mesmo valor em ações: 61.800,00 / 62,23 = 993 ações (não temos mais 1000 ações como antes. O financeiro das opções vendidas e do lucro quando somos exercidos é colocado num "caixa" (tudo aqui é virtual) de renda fixa. 

 Saldo atual do caixa é de 13.740,00 reais (7.880,00 da venda de opções de Julho+ 780,00 do lucro da venda de VALE3 sendo exercida + 5.080,00 da venda de opções de hoje). O financeiro atual:

- Preço de compra das ações (inicial): 286.980,00
- Preço atual das ações: 270.650,00
- Saldo em caixa: 13.740,00
__________________________________________

TOTAL: - 2.590,00 reais 

 Temos um prejuízo de 2.590,00 reais no primeiro mês de teste, uma queda percentual de 0,9%.


6 comentários:

  1. As ações que não foram exercidas, não deveria fazer novamente o lançamento para o próximo mês?

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  2. "Temos um prejuízo de 2.590,00 reais no primeiro mês de teste, uma queda percentual de 0,9%."

    Está otimo se considerarmos o drowdown do ibov nesse ultimo mes.

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    1. Sim. Vamos seguindo a estratégia em tempo real e ver no que dá.

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  3. Eu diria que essa estratégia vai muito de momento, eu fiz ela por vários meses, e até que estava indo tudo bem, até a chegada do covid...
    A ré foi tão grande que levou todo meu lucro e decidi fazer médio lá em 68k do ibov e segurar as posições pra tentar recuperar.
    Deu certo, mas resolvi não executar essa estratégia mais...

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  4. Excelente post. Vou continuar acompanhando por aqui.

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Conto com a boa educação e colaboração de todos! Comentários ofensivos não serão publicados. Aqui, compartilhamos uma jornada rumo à independência financeira.