HEAVY METAL Investidor: Coronavírus, Bolsa, nós e o futuro. Para onde vamos?

sábado, 7 de março de 2020

Coronavírus, Bolsa, nós e o futuro. Para onde vamos?

 Boa tarde, meus amigos! Bovespa derretendo, Coronavírus rolando (como tantos outros que já tivemos...), muitos sentindo o pânico da queda e realizando prejuízo desnecessário. Recordei hoje de um post meu de 15/04/2019: BOVESPA cairá 50% nos próximos meses, a começar em Maio? 

 Sempre alertei que a bolsa não vive só de alegrias e nem deve ser assim, pois seria irracional. Mercados "Urso" (Bear Markets), de queda forte acima de 20% do topo atual, podem durar de 6 meses até 2,8 anos pelos dados colhidos entre 1926 e Setembro de 2019, período em que tivemos 8 "Bear Markets":


 As maiores quedas foram em 1929 (durou 2,8 anos, com 83,4% de queda) e 2007-2009 (durou 1,3 anos, com 50,9% de queda) e ambas em sintonia com um período de recessão na economia.  



 A pergunta de 1 trilhão de dólares: vai continuar a cair ou vai subir? Cairá mais 30%? Mais 40%???

 Quem tiver a resposta, aposte tudo que tem na mesma e fique infinitamente rico! Basta escolher vender tudo ou comprar tudo, simples assim. Mas, para os meros mortais como eu, conscientes de nossa insignificância no universo financeiro e também cientes de que nossas decisões definem nossos resultados finais, olhem por favor os gráficos abaixo: 

S&P de Março de 1980 até Março de 2020



S&P de Fevereiro de 1928 até Março de 2020
   


 No longo prazo, a bolsa muito mais sobe do que cai, com correções ao longo do caminho e as mesmas são necessárias e sempre ocorrerão. Não é o que eu penso, ou acho, ou disse: são os números, estúpido!

 OK, temos a bolsa Japonesa que até hoje está abaixo do pico de 1989. Mas é uma contra tantas outras que seguem na escalada gradativa. Segue o gráfico do IBOVESPA, desde 1995:



 Quem me segue, sabe da porrada de +- 600K que tomei ao vender, sem precisar, minhas ações entre 2015 e 2016. Escrevi sobre isso no post "Manual do Futuro Milionário: o que aprendi todos estes anos", segue parte do texto:




 O que eu estou fazendo nestes dias de queda? Simples! Estou TRABALHANDO e longe do stress do monitor que muitos ficam, sem necessidade. Não fico feliz vendo a cor vermelha, me lembra de cara o câncer chamado PT... Mas não me abalo. 

 Estou vendo quais FII e ações estão caindo, com belo desconto, para entrar na mira assim que eu tiver dinheiro para comprar mais ativos. Fechei um contrato que pode me render de 30 a 50 mil reais por mês, pelos meus últimos cálculos - podendo, chegar, inclusive nos 60 mil líquidos. 

 Em resumo: enquanto muitos estão assustados, eu estou atrás de DINHEIRO para investir e minha vida segue seu rumo normal. Estou preparado para ver IBOV nos 88 mil pontos ou menos, pois não tenho bola de cristal! Catastrófico? KKKKKK, não! Como postei, acima a bolsa já caiu mais de 50% num mercado bear e em 1929, mais de 80%.

 Um resumo do momento atual (e futuro), na minha opinião:

- Temos a hora de semear e de colher. Eu sigo na fase da semeadura, prefiro comprar ativos mais baratos do que mais caros. Não é lógico? Hora de escolher bons ativos e que estão com desconto, não é hora de fazer merda e vender!!! Se comprou mico para especular, aí sim, hora de fugir.

- Parabéns aos que sabem a hora de entrar e sair da bolsa, gerando lucros astronômicos que ninguém mais tem. Eu não sei fazer isso, nem pretendo. Cada um segue seu feeling.

- Investir é LONGO PRAZO, acima de 20 anos na minha opinião. Se você não tem este perfil e acha que a bolsa é "cassino", vá para a poupança e seja feliz. Senão, vai amargar prejuízos eternos na bolsa, comprará na alta e venderá na baixa.

- Cuidado com IRBR3, tem mais coisa por vir e digo isso baseado em informação de um amigo gestor de fundos. Eu pensei em entrar dias atrás, segue caindo, fui aconselhado a ficar fora por agora. Não segurem "chuva de faca". Este ativo em específico, vale a pena ter um cuidado extra no atual momento: não abriam a caixa preta ainda! Quando vejo o Banco do Brasil saindo do ativo, tem algo aí.

- Ninguém pode garantir nada na renda variável, por isso mesmo se chama "variável". Mas as quedas, muitas vezes irracionais, nos trazem grandes oportunidades de lucros: o P/L das empresas caiu, o valor do dividendo médio pago "sobe", o P/VP cai. Podem surgir ações pagando 10, 12, 15% ao ano somente em dividendos nestas quedas. Foquem em estudar os ativos ao invés de vender! Selecionem. 

- Lembrar do velho jargão: "compre ao som dos canhões, venda ao som dos violinos". Eu prefiro comprar ao som dos canhões, sem o som dos canhões e mesmo quando os violinos tocam. É questão de ajustar a alocação: mais na RF, pausa na RV? Tem um FII que caiu sem justificativa? Compre! "Mas eu ganho 5% ao mês, todos os meses, fazendo AT e swing trade"... parabéns pra você! Siga seu rumo, eu prefiro seguir o meu. Só não vale contar mentiras para si mesmo. 

- Se você tem FII, fique de olho nos bons que estejam caindo e o dividendo subindo para 0,85%, 0,9% ou 1% ou até mais (depende da queda). Realoque dinheiro da RF para RV gradativamente nas quedas. 

- A culpa das quedas é do Coronavírus? Ainda não, mas já é o culpado e este período de queda será lembrado exatamente com seu nome - assim é o mercado. A propaganda tem mais força que a verdade, infelizmente. 

- Eu vacilei em não comprar "pozinho de Puts" todos os meses, vale a pena. É uma estratégia barata, risco zero e dá lucro certo nas quedas. Único custo é o gasto na compra. Mas o que são 1.000,00 a 2.000,00 reais por mês comprando pó de Puts diante de um patrimônio de mais de 6 milhões? Foquei muito no trabalho/contrato atual, esqueci de fazer o hedge. Mas repito, valeu a pena pelo que consegui.

- Acredito que ainda teremos mais queda na bolsa, pois "desgraça vende jornal", coisas boas não. O assunto Coronavírus deve ir longe ainda. Me preparei para um 2020 negativo, isso deixa tudo mais claro e se tivermos alta, ótimo. 

- Agora é a hora daquela mesma galera que falava em IBOV nos 150 mil pontos vender "o fim do mundo", aos 75 mil. Esqueçam essas notícias, foquem na escolha de ativos, no longo prazo e na sua aposentadoria FUTURA. 

- Na pior das hipóteses, coloque dinheiro da RF se estiver com medo de mais quedas, mas NÃO VENDA seus bons ativos. Não siga a manada para beira do abismo...



 Se nada disso que escrevi faz sentido pra você, sinto muito! Você estará sempre no lugar errado, no investimento errado e na hora errada. Invisto desde 2007, são 14 anos e garanto que algo eu aprendi - principalmente sobre perder e a não repetir o erro.



19 comentários:

  1. Excelente post!

    É uma lição de conhecimento sobre o mercado e isso vindo de alguém com 14 anos e não de Youtuberzinho(a) pós-2016.

    Bom Março! Bons retornos!

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  2. Criticou a cor vermelha e aí o algoritmo só me apresentou propaganda de um Fiat vermelho aqui no post kkkk

    É, devia ter comprado uns pozinho de put msm...

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  3. Excelentes pontos como sempre Heavy. Tendo tido uma experiência parecida com a sua, hoje só faço isso, compro quando todos estão desesperados e espero quando está próximo a máxima histórica. Continuo apostando na segurança maior dos ETFs e do dólar já que para investir no Brasil é preciso ter um "estômago" mais forte que o meu. Abcs

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    1. Se você faz isso mesmo, vendeu nos 70, qdo bateu na máxima histórica, e tá recomprando agora nos 100.

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  4. Concordo com sua estratégia de compras. Aproveitei para aumentar minha posição em alguns bons ativos pagadores de dividendos. Quanto a queda generalizada não me preocupa. Tenho uma certa gordura na minha renda passiva, então até se alguns dos meus ativos reduzirem o pagamento de dividendos por aqui, continuo tranquilo. pode ter certeza que boa parte dessa queda aí no Brasil é por conta dos sardinhas!
    Seguimos em frente HM!
    Abs

    www.executivoinvestidor.com

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  5. Meu caro HMI, tem uma expressão no mercado que muito me assusta: cotações recordes. Principalmente quando essas cotações estão descoladas tantos da realidade econômica nacional quanto Internacional. Não há como prever o futuro e nem saber até quando a bolsa irá subir ou cair. Mas ano passado os fii's atingiram valores descolados de seus retornos potenciais e riscos (tributários, inflacionários e conjunturais). Veja, vendi fundos que estavam com 100, 120% de valorização e que estavam com expectativa de 4, 5% de yeld anual. Em dólar ou qualquer moeda com histórico de estabilidade, seria um retorno excelente. Mas em real é um retorno que prefiro buscar na rf.
    Vendi minha carteira de fii's ano passado.
    Hoje já tem 20 ações que vão entrar na minha carteira. Eu tenho 35 anos e meu horizonte de investimento é de 25 anos. Pensei que ficaria 2 ou 3 anos fora da rv, mas foram só 6 meses. Agora irei as compras. Talvez o mercado ainda caia mais, mas pelo menos as ações que quero pra lp já estão num bom preço.
    Fii vou esperar um pouco mais. Enquanto os yelds potenciais estiverem baixos, prefiro td e cdbs de bancos médios.

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    1. Anom, acertar o timing de venda é difícil. Já vi coisas caras ficarem muito mais caras... E quem vendeu ficou chupando dedo. Uma estratégia interessante (vc citou algo parecido) é avaliar a cotação em relação ao prêmio do dividendo pago por um FII, por exemplo. Se a RF está pagando prêmio melhor ou igual a um FII, com bem menos riscos, faz sentido a venda dos ativos e realocar na RF.

      Estratégias são uma coisa, táticas são partes da estratégia. Esta tática da venda, de acordo com o preço/dividendo, é uma das táticas. E se der lucro, tá valendo! Eu, por uma questão de IR a pagar e tamanho da carteira, fora o tempo necessário para isso, prefiro ir de forma passiva. Meu foco hoje é no fluxo de caixa mensal pago por minha carteira: se eu tenho 1 milhão ou 10 milhões, ou 20... e minha carteira me paga na conta todos os meses um valor que preciso para pagar minhas despesas (30 ou 40 mil, por exemplo), o rumo da bolsa não me interessa. Só me preocuparia de os ativos que tenho se tornassem podres (uma empresa faliu, um FII tem fraude e está sem inquilinos).

      No mercado, podemos acertar o “market timing” uma ou duas vezes, mas uma hora dá errado. Por isso prefiro investir semi-passivamente (faço alguns swing trades muito raros, sempre tive lucro, mas nunca giro a carteira toda!) e deveria ter feito hedge com pozinho de opções: isso sim vale muito a pena.

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  6. Grato pelo post, HM.

    É muito bom ler/ouvir/aprender com quem está no mercado do que com youtuber vendedor de curso, conforme salientou o Poupador do Interior.

    Concordo contigo, quem for tentar acertar timing de entrada e saída nesse momento corre o grande risco de levar uma naba, especular nesse momento é um tiro no pé.

    Eu, assumindo minha insignificância no mercado financeiro (kkkkk) continuarei focado em comprar boas ações pagadoras de dividendos.

    Abraço!

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    1. CD, a internet deu voz ao sábios, aos espertos e aos imbecis. Temos que escolher com muito cuidado a quem escutar. Somos uma gota no universo financeiro, por isso não tentar acertar o alvo e procurar por fundamentos dá muito mais certo do que o pula-pula de ativos.

      Meu foco hoje é: aumentar a renda passiva com os proventos que recebo da minha carteira. Quero chegar nos 40 mil por mês. E a bola de neve vai crescendo, mesmo tomando algumas porradas ao longo da jornada e estas “porradas” são esperadas.

      Por que reclamar de algo que eu sei que vai acontecer? Qual a lógica? E algo que trás oportunidades de compra com descontos! Alguém em sua plena sanidade mental jamais questionaria isso, seja qual for o Cisne Negro que apareceu - exceto uma guerra nuclear ou algo que vá extinguir a humanidade. O emocional é uma merda. Se não vendi quando tava nos 115 mil pontos, por que diabos vender agora nos 98 mil??? BURRICE!!!!

      Quem entra na bolsa para apostar, sai sem as cuecas e calcinha. Compram topo e vendem fundo, entram com a mentalidade de que tudo é alta... aí vem a esperada queda, os Lemingues saem correndo e se atiram do penhasco. Porcada, sardinha, lemingues, manés, seja lá qual for o adjetivo eu jamais chamaria de investidor quem tem esta mentalidade. Não constroem patrimônio, constroem sonhos de riqueza imediata e em curto prazo. E se lascam.

      Investir é lento, demorado, monótono e constante. Fora isso, a chance de dar errado é absurdamente alta. Quero uma lista de 100 traders, no Brasil, milionários e que ganhem mais de 50 mil reais por mês líquidos só nos trades, todos os meses.

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  7. Oi Heavy, tudo bem? Apesar das quedas constantes, sigo firme e forte, sem abalos, o que tem me impressionado bastante. Olho de vez em quando pra ver se tem alguma empresa boa que está barata para poder aproveitar oportunidades.
    Estou estudando sobre sucessão patrimonial e vi que você tem um valor expressivo na Previdência Privada. É por causa do inventário? Beijos.

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    1. Yuka, comecei a investir através de PP. Sabia nada de investimentos na época, mas hoje vejo como uma reserva que não passa por inventário caso eu morra (tanto o PGBL quanto o VGBL). Mas parei de aportar nos mesmos, somente aporto no PGBL da minha filha visando o benefício tributário do IR - isso, só no final do ano.

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  8. Olha o urso atacando aí, HM.

    Minha carteira derreteu quase 20%, nem por isso vou vender, conforme você salientou, isso é burrice.

    Pessoal na internet tá em polvorosa, sentindo cheiro de sardinha queimada de longe kkkkk.

    Já fiz meu aporte sagrado do mês, agora fecho o HB e acompanho de longe "asnotícias".

    Stay Hard! \m/

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    1. CD, e eu esperando os "pingados" cairem na conta para comprar alguma coisa.

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  9. É nessas horas que surgem as oportunidades. Mesmo com a carteira "perdendo" 70-100mil em 1 semana eu não reclamo!

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  10. I47, é o jogo. Siga trabalhando e aportando, uma hora estas quedas são apenas passado.

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  11. Olá HEAVY METAL, boa tarde, tudo bom?

    Infelizmente metade de minhas compras recentes ( e entrada na Bolsa) foram de IRBR3. Comprei ela e ITSA4.

    Fui sardinha e me deixei levar por um relatório da TORO Investimentos. Fica o aprendizado.

    Tentarei continuar aportando mês a mês, e fazendo o melhor trabalho a cada dia.

    Grato pelos seus conhecimentos.

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    1. Qual seu PM? No peço atual, já tem desconto bom. A empresa não vai falir

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  12. Respostas
    1. Comprou bem. Relaxa e compra mais. Eu perdi o bonde nos 7 a 8 reais, mas vou comprar assim mesmo.
      Hoje, comprei ITSA4. Vou fazer uma carteira de uns 100k em ações por minha conta.

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Conto com a boa educação e colaboração de todos! Comentários ofensivos não serão publicados. Aqui, compartilhamos uma jornada rumo à independência financeira.