A bola de neve financeira: já criou a sua?

 Primeiramente, fora PT e LULA na cadeia!!!

 Estava aqui, a ouvir Heavy Metal e jogar videogame, quando dei uma olhada no blog e fiz, então, alguns cálculos simples. 

 Segundo citam, “os juros compostos são a força mais poderosa do universo e a maior invenção da humanidade, porque permite uma confiável e sistemática acumulação de riqueza”.

 Achei também, passeando pela Internet a procura da frase de Einstein, este post: Porque devemos ler Albert Einstein para aprendermos sobre finanças, do site "Viver com Dinheiro", do dia 10/08/2016. Recente, como podemos notar. Segue o texto:

O Jardineiro Fiel

 Estava aqui a pensar em quanto é tranqüilo saber que hoje posso morrer e, se minha esposa tiver bom senso (sempre teve, devo muito a ela no meu sucesso financeiro), continuará com muito dinheiro e dará um bom futuro aos nossos filhos.  

 Além do que temos hoje, mais 2 milhões de reais em seguro de vida serão deles. Admito que quando passei a receber renda passiva, correr menos riscos (lembrem-se, estou falando de MIM) e ser mais paciente, minha carteira engrenou a "jornada dos juros compostos" ou, da "bola de neve". 

 Lembrei de um filme chamado "O Jardineiro Fiel". A história não vem muito ao caso, mas o título tem uma mensagem que incorpora o que quero dizer neste texto. 

 Você é fiel aos seus investimentos e metas? Você se sente feliz ao poupar, sem com isso levar uma vida miserável e avarenta? Tem prazer quando chega o início do mês seguinte e vê as "flores" (juros) no seu jardim?

 Poupar não é colocar moedas num cofre de porquinho (se bem que isso é melhor que nada...). Poupar não é colocar dinheiro na poupança e perder para inflação. Poupar também não é levar um vida sovina. 

Gráficos da Evolução da Carteira Heavy Metal (2011 - 2016)

Seguem os gráficos de evolução da Carteira HM entre Fevereiro de 2011 e Dezembro de 2015, incluindo:

1- Valor dos aportes anuais por classe de ativo

2- Valor total dos aportes anuais 

3- Evolução patrimonial anual da CHM (obs: aqui, de FEV/2011 a DEZ/2015)

4- Proventos mensais (média) e anuais (totais) de 2011 até 2015

5- Relação percentual dos proventos anuais / valores anuais da CHM
6- Proventos mensais (média) e anuais (totais) de 2009 até 2015

Reflexões de um metaleiro brasileiro e seus investimentos

Caros amigos e outros seres sobrenaturais da Blogsfera:

 Hoje pretendo elucubrar sobre meus investimentos, eu, nossos políticos safados e meu futuro. Boa coisa não deve sair, mas já que comecei a escrever... vou até o fim! Sem compromisso com a qualidade do texto. Portanto, leiam por sua conta e risco.

Proventos : médias anuais de 2009 a 2012

 Este post é para os que acreditam no poder dos juros compostos, da disciplina, do trabalho e que seguem uma estratégia bem definida -  e claro, que vigiam de perto seus investimentos. De uma antiga carteira com um portfólio "feijão com arroz brasileiro", onde eu só tinha PETR4 e VALE5 anos atrás e achava que era muito esperto (como vários desavisados entraram e ainda entram na BOVESPA) para um portfólio dividido em FII / RF /Ações e Previdência Privada (que sei ser criticada por muitos...). Fiz o cálculo dos valores anuais totais e a média mensal dos proventos que recebi.

 Os proventos somados incluem: venda coberta de opções, dividendos e juros sob capital próprio das Ações, aluguel de ações, juros da RF, dividendos dos FII, rendimentos da P. Privada e minhas restituições do IR.

1- Proventos de 2009: 43.169,13 reais.

    Média mensal: 3.597,42 reais.

2- Proventos de 2010: 79.871,02 reais.

    Média Mensal: 6.655,91 reais.

3- Proventos de 2011: 192.429,35 reais.

    Média Mensal: 16.035,77 reais.

4- Proventos de 2012: 227.590,72 reais.

    Média Mensal: 18.965,89 reais.  

 A soma total dos proventos recebidos nestes últimos 4 anos é de 543.060,22 reais, que dá uma média anual de 135.765,05 reais. Todo este valor foi reinvestido na Carteira HM, nunca usei um centavo sequer para outros fins. A média mensal de dividendos subiu 527,20% entre 2009 e 2012, isso obviamente devido a quatro fatores:

A) Reinvestir consistentemente todos os proventos recebidos automaticamente na própria carteira.

B) Aportes regulares com dinheiro "novo", independente do rumo do mercado. Sejam eles mensais, trimestrais, etc...

C) Escolher ações de empresas que sejam boas pagadoras de dividendos (de preferência regulares e por mais de 5 anos), pois isto é um indício de empresas lucrativas e bem administradas. 

D) Optar por ter uma carteira diversificada, nunca exclusivamente com um só tipo de ativo (o colega Henrique Carvalho é o mestre no assunto, tiro meu chapéu para ele que muito me ajudou com os textos do seu Blog) e procurar investir PASSIVAMENTE. Calcular o risco e retorno da empresa onde se está investindo - e para quem gosta de "poupar tempo", sugiro investir em ETF`s ao invés de comprar ações como eu faço. 

 Cito a vocês algo que aconteceu na minha corretora dias atrás: um investidor (se assim posso chamar quem faz isso...) comprou ELPL4 com P.M. de 22 reais, pois achou que o preço dela já estava muito barato e "não cairia mais". O papel então bateu abaixo dos 13,xx e o cara realizou prejuízo vendendo tudo a preço de mercado - e colocou a culpa no Governo, na Bovespa, nos gringos... Eis que ELPL4 renasce das cinzas e sobe uns 30% em 3 dias... bateu acima dos 17,xx hoje. Óbvio, o mesmo cara está agora puto da vida e acha que a bolsa é cassino! Ele não sabia porque comprou ELPL4 e nem porque vendeu, isso que dá entrar as cegas no mercado de ações.

 Simples: ou usa "STOP LOSS" ou deixa o pau quebrar! Tem que definir um perfil de investidor em ações, deixar de ser "bipolar"... Ou sou holder ou sou trader, ficar pulando de galho em galho só dá MERDA! Nada contra um nem outro perfil, mas apenas peço que vocês DEFINAM SUAS ESTRATÉGIAS ANTES. Depois, é tarde demais. E isso ocorre todos os dias, semanas, meses e anos na bolsa de valores pois a maioria apenas segue a manada - e alguns ainda são mestres em comprar no TOPO e vender no FUNDO - ou ouviram dicas "quentes"... e se lascam. É só relembrar micos como OGXP3, MNDL4, RPMG3, MILK11, TELB4... a lista é vasta e todo ano a história se repete (e vai continuar a se repetir...) pois a ganância e impaciência humanas são infinitas.    


 Não sou guru de investimentos e nem pretendo que sigam minhas dicas, pois este Blog me serve muito mais como um registro dos meus investimentos e também para minha própria organização e controle. Como exemplo, nunca tinha calculado a média de proventos que recebi de 2009 em diante, fiz isso hoje e aqui. Desejo a todos maturidade ao investir o dinheiro suado que todos tanto batalharam para conseguir (e conservar), que definam suas metas e perfil como investidores ANTES e que procurem sempre ter uma carteira diversificada (tanto nos tipos de ativos como dentro de um mesmo tipo de ativo)... jamais "all in stocks". 

 Não tentem "reinventar a roda"... usem as que já estão prontas e que giram sem dificuldades!

"Don`t wait for the Governments to take care of your Future... They all are just WARPIGS!".

Primeiro milhão na Carteira Heavy Metal: hoje foi o dia!!!

 Aos poucos que frequentam meu blog, gostaria de compartilhar com vocês minha alegria quando hoje eu olhei meu saldo na conta da corretora e vi o seguinte valor: 1.000.162,68 reais!!!. 

 Meu portfólio somado já estava acima deste valor, mas incluindo minha Previdência Privada (que cada vez mais penso em parar de fazer aportes nela e deixar a mesma render sozinha) e o dinheiro emprestado a 1% ao mês. Era uma meta que eu tinha e sei que fiz um aporte monstro em Março/2011, mas tive uma bela ajuda com a alta de:

- ELPL4, CIEL3, FFCI11, PRSV11, PETR4 (esta porcaria deu uma ajuda também).

 Pretendo em breve postar detalhes do portfólio HM, com as devidas porcentagens de cada ativo. E pelo visto, é possível que este ano eu consiga remunerar meu portfólio (todo) com um valor próximo de 1% ao mês. Aqui não tem Oba, Oba, "10% ao mês", nem dicas quentes. O patrimônio que cito a vocês foi conseguido com (muito) trabalho, disciplina, vida frugal (abaixo das minhas posses) e estudo, sendo que o mesmo ainda se deve mais aos aportes feitos do que aos rendimentos DEVIDO A MINHA ANTIGA ESTRATÉGIA DE INVESTIDOR ATIVO (e BURRO). Viva a passividade! Viva a escolha de boas empresas e com preços bons ou razoáveis! - os preços excelentes ficaram lá em 2008... Viva a tranquilidade de comprar e esperar a colheita dos frutos!!! Dividendos e JCP pingando aqui e ali, opções vendidas virando pó (e lucros). Isso em deu um valor de 9.821,25 reais em Março/2011.

 Os FFII estão bombando: BCFF11B comprado por 100,00 reais bateu 122,00 em 3 dias. Optei por não comprar imóveis pela tranquilidade dos FII e pela MARAVILHOSA isenção do Imposto de Renda nos dividendos recebidos dos mesmos. Isso é fundamental no médio e longo prazo.

 Agradeço a minha família, que é tudo para mim e com os quais não meço esforços para dar tudo do bom e do melhor (sem desperdiçar meu suado dinheiro), pela meta alcançada. Agradeço a Deus pela inteligência e saúde que dele recebi e por ter me iluminado na constante procura para ser útil ao meu próximo, de ser um profissional cada vez melhor, atualizado e de nunca desistir de dar a volta por cima e me aprimorar como investidor. Sei que agora tenho minha "bola de neve", que de vez em quando vai encolher com os ciclos do mercado, mas que bem provavelmente crescerá mais do que encolheu no LP. 

 Agradeço a um amigo de faculdade e profissão, que em 2007 me emprestou o livro "Pai Rico, Pai Pobre" e mudou para muito melhor meu futuro e o daqueles que amo. Com ele divido estratégias de portfólio, datas para vender opções, aviso ao mesmo todas as datas de dividendos (rsss) a receber pois conheço sua carteira (que em valor, hoje, está menor que a minha devido somente a compra de um apartamento muito bacana, vendendo parte das ações com mais de 60% de lucro ao velho estilo Buy and Hold). Desejo a todos vocês o melhor dos mundos, sucesso e muita saúde. Dinheiro não traz felicidade, jamais esqueçam disso. Dinheiro POTENCIALIZA nossa felicidade, mas não a compra.

 E que venham os 80.000 pontos do IBOV, para eu socar a venda de gordas opções de PETR4 - ou os 50.000 pontos, onde possa comprar na liquidação as boas empresas. Para onde o mercado correr, eu ganho.

 Copiei o seguinte texto do Blog "Viver de Renda":


 "A independência financeira não é uma crença, é um resultado inevitável, desde que sejam preenchidos os requisitos necessários (aportes constantes e tempo). Eu, continuarei fazendo meus aportes e esperando pelo inevitável. E você?".

"Me and My Ugly Friend!"

Venda Coberta de Opções de Compra: vale a pena???

 Vou discutir rapidamente sobre um assunto que muitos falam, criticam as vezes e poucos fazem de forma correta: Venda Coberta de Opções de Compra ("covered-call" ou "financiamento", como é também chamada esta operação com as opções de compra ou "Calls"). Não tenho a intenção de mudar a opinião de ninguém, apenas vou citar minha experiência pessoal sobre o tema. 

 No começo da minha jornada como investidor eu tinha algumas ações em carteira, mas muito concentrado em VALE5 e PETR4. Foi então que descobri o assunto OPÇÕES, li muito a respeito do tema (talvez uns 6 livros), fiz um curso e pratiquei das maneiras mais diversas possíveis: venda coberta de opções de compra, venda descoberta e muito alavancada (a famosa corda para enforcar a si próprio...), compra a seco de opções de compra, compra de opções de venda (ou "Puts"), travas de baixa, travas de alta, collar, algumas borboletas... Enfim, uma loucura de tempo desperdiçado e saindo com enorme desgaste emocional e pouco retorno financeiro. Foi quando aprendi uma regra básica e simples: venda coberta é para remunerar sua carteira, te pagar uma taxa de juros extra, visto não haver garantias de alta de suas ações (ou queda). Mas o dinheiro recebido pelas opções vendidas, entra no seu bolso de verdade...

 Podemos perder uma alta do ativo, mas nunca perder dinheiro na operação. Existe um artigo intitulado "Better than Buy and Hold", do Site "The Motley Fool",  que mostra claramente que nos últimos 20 anos do S&P 500 a venda coberta de opções de compra (de empresas sólidas) teve um retorno de aproximadamente duas vezes o índice!!! Isso é ruim? Arriscado? Não acho. Leiam parte do texto do citado artigo: 

"Because of the income they bring and the defensive power they can add to a portfolio, covered calls have approximately doubled the return on the S&P 500 over the past 20 years. Combining covered-call writing with solid stock selection and a buy-and-hold mentality is a Foolish recipe for even better performance -- making you extra money on quality companies while letting you sleep well at night."

 Cito agora minha experiência com a VCOC nos últimos 12 meses: fiquei meio de saco cheio de vender opções no início de 2010 e dei uns meses de folga na operação. PETR4 estava subindo e eu deixei a ação "andar" sem estar travado com as opções. Erro Crasso: PETROSSAURO de 39,xx veio aos 23,85. Voltei então a fazer VCOC há aproximadamente 5 meses e recebi mais de 56.000,00 reais limpinhos nas últimas vendas somadas. Continuo com a mesma quantidade de PETR4 em carteira e todo o lucro virou novas ações ou Fundos Imobiliários - menos novas PETR4, pois minha posição ainda é muito grande na mesma. Hoje, ela patina entre os 26 e os 29 reais (está "de lado") e não tenho tanta fé em alta sustentável no curto prazo. Baixei meu preço médio em mais de 3,50 reais até a presente data e sei que vou mais longe, pois no meu atual patamar de preço eu estou seguro se for exercido ou mesmo precisar rolar a operação para o mês seguinte. O segredo da venda coberta é se deixar exercer se a taxa de lucro for boa, recomprar a mercado e vender novamente ATM ou 1 Strike acima (OTM). Sugiro a leitura do artigo que citei, tirem suas próprias conclusões.

Link: Better Than Buy and Hold

"Make Your Money Happy!!!"

O que é melhor: receber dividendos ou juros da renda fixa?

 Muitos dos que investem em ações de bons dividendos e mesmo os que não o fazem, perguntam-se se investir na Renda Fixa não seria um caminho mais rentável do que nas ações de empresas que pagam bons dividendos. O colega Fábio Portela, do Blog "O pequeno investidor", publicou em 02 de Junho de 2010 um excelente artigo sobre este assunto.

Receber dividendos ou juros da renda 

fixa?

 "Em tempos de crise, muitos analistas financeiros indicam ações que pagam bons dividendos como um porto seguro, porque garante a remuneração do acionista mesmo com a queda das cotações. Outras pessoas, mais conservadoras, preferem investir na renda fixa para obter o pagamento dos juros. Mas qual dos dois é melhor para o investidor?

 Boa parte das pessoas, para responder essa pergunta, compara o dividend yield das ações com os juros pagos pela renda fixa. Por exemplo, se a renda fixa estiver pagando 10% de juros e a empresa paga 7% de dividendos, seria preferível investir na renda fixa.

 Mas as coisas não são simples assim. O dividend yield (DY) é apenas um dos indicadores a serem observados para prever a rentabilidade final dos dividendos em um período de tempo. O DY diz apenas o percentual da cotação da ação que a empresa devolveu em dividendos para o investidor em determinado ano. Por exemplo, se a cotação for de R$ 10,00 e a empresa pagar R$ 1,00 de dividendos por ação, o DY é de 10%. Todavia, esse é apenas o início da conversa. Ao longo do tempo, boas empresas aumentam o valor pago em dividendos como uma conseqüência do crescimento de seus lucros. Mais lucros, mais dividendos. A conseqüência direta disso é que o lucro por ação (LPA) da empresa aumenta, mas como os dividendos também aumentam, o DY pode ficar permanente.

 Imagine uma empresa que tenha um LPA de R$ 1,00 e pague R$ 0,30 de dividendos, com uma cotação de R$ 10,00. O DY dessa empresa é de 3%. Se o LPA aumentar para R$ 2,00, ela passar a pagar R$ 0,60 centavos por ação em dividendos, e sua cotação passar para R$ 20,00, o DY permaneceu em 3%, mas ela DOBROU o montante que paga de dividendos.

 E a renda fixa, como funciona? Se você investir em um fundo de renda fixa que pague 10% ao ano e reinvista os juros pagos, garantindo a acumulação de juros compostos, você terá uma rentabilidade anual de 10%, mas sem a aceleração dos ganhos que o aumento dos lucros da empresa proporciona à rentabilidade dos dividendos. Vejamos como isso acontece: suponha que um investidor aplique R$ 10.000,00 por 30 anos na renda fixa, com uma taxa de retorno de 10%. A evolução de seu investimento seria a seguinte:

 Como se pode observar na tabela, em 35 anos os R$ 10.000,00, a uma taxa de juros compostos de 10% ao ano, se tornariam R$ 255.476,70. Desconsidero a inflação, porque o propósito do exemplo é meramente elucidar as diferenças entre a renda fixa e os dividendos. Mas o leitor pode observar que, no último ano, só de juros, ele receberia R$ 25.547,67. Muito bom, não é?

 Mas vamos ver o que aconteceria se o mesmo capital tivesse sido aplicado em uma ação que paga 50% de seus lucros para os investidores na forma de dividendos e tem uma taxa de crescimento do seu lucro de 10% ao ano: ou seja, a cada ano, seu lucro, em média, é 10% superior ao do ano anterior. São suposições bastante factíveis, e há várias empresas no mercado que satisfazem esses requisitos. Suponhamos, ainda, que a cotação da ação é 10 vezes superior ao lucro por ação da empresa (P/L = 10), para facilitar os cálculos. Como ocorreria a evolução patrimonial? Vejamos na tabela a seguir:

 Como o leitor pode observar, há duas colunas que dizem respeito à evolução patrimonial: a primeira coluna (Capital) leva em consideração apenas a rentabilidade que o investidor teve com o pagamento dos dividendos. Se ele deixasse os R$ 10.000,00 investidos e apenas recolhesse os dividendos, ele teria acumulado em 35 anos R$ 439.712,26, bastante superior aos R$ 255.476,00 da renda fixa. E isso com um DY bastante baixo, de 4,76%! Isso aconteceu porque a empresa  produz, a cada ano, 10% a mais de lucro do que no ano anterior. Isso, ao longo dos anos, a transforma numa máquina de dinheiro!

 Se o investidor reaplicasse o dinheiro dos dividendos na compra de ações da companhia, a situação seria ainda melhor. Com os R$ 10.000,00, ele compraria 1000 ações da empresa a R$ 10,00 cada, com um lucro por ação de R$ 1,00. No primeiro ano, ele receberia 50 centavos por ação em dividendos (R$ 500,00 no total) e compraria mais 50 ações da empresa. Repetindo esse procedimento ao longo de 35 anos, e considerando que as ações são sempre cotadas na média de 10 vezes o lucro produzido por ação, no final do período ele teria acumulado 5.253 ações, que valeriam, cada, R$ 255,48. E seu patrimônio total seria de pouco mais de R$ 1.400.000,00, que renderiam em dividendos mais de R$ 65.000,00 naquele ano. Muito melhor, não é?"

 Caro Fábio Portela: seu artigo é de extrema importância, e acredito não existir mais dúvidas sobre o assunto a partir de agora. O que não pode passar despercebido, é que é fundamental reinvestir todos os proventos (dividendos e juros sobre capital próprio), para que assim a milagrosa máquina dos juros compostos trabalhe a nosso favor. E a todos investidores em "valor", boa caça às empresas de bons dividendos!

"The Hunter"

Leitura obrigatória para se chegar ao primeiro milhão

 O caminho da independência financeira passa obrigatoriamente pelo controle do orçamento mensal, independente de quanto se ganha por mês. Já ganhei muito e gastava 100% do meu ganho, apesar de estar na época pagando meu imóvel (que na verdade, é um passivo enquanto eu nele morar).

 Não existe o "investidor", sem antes existir o "poupador". Tem dois livros que li e gostei MUITO e indico a qualquer um que queira realmente se tornar um milionário - algo bem factível, num prazo de 10 a 20 anos, para quem tem uma boa taxa de poupança e faz aportes razoáveis mensalmente, vive de forma frugal e aplica em bons investimentos. São eles: "O milionário mora ao lado" e "A mente milionária", ambos dos autores Thomas J. Stanley e William Danko.

 Não são livros de auto-ajuda: são livros de ensinamentos reais e baseados em pesquisas feitas com os mais variados tipos de milionários americanos - muitos deles, a maioria das pessoas que os conhecem, nem sabem ou imaginam o quanto são ricos. Livros de leitura fácil, que prendem sua atenção até a última página. O engraçado, é que ao ler os livros você passa a observar as suas atitudes financeiras e exemplos de "PAR" e "SAR" entre seus amigos, conhecidos e dentro da sua própria família (inclusive, você mesmo!). Uma resenha de "O milionário mora ao lado":

 "Qual é a imagem que você tem de um milionário? Um cara cheio da nota, dirigindo um carrão, comendo nos lugares mais caros, comprando as roupas mais caras, certo? Mas você está totalmente errado! Thomas Stanley e William Danko passaram mais de 25 anos estudando o comportamento dos milionários dos EUA. Um estudo realmente sério, contendo entrevistas e análises minuciosas. O resultado: o milionário americano típico não tem carrão, não mora numa casa luxuosa, não almoça em restaurantes caros e tão pouco compra roupas de grife famosas e caras. O estudo mostra que os verdadeiros milionários, são pessoas que passam despercebidas no meio da multidão, e daí o título "O Milionário Mora ao Lado".

 Mas o que dizer dos esbanjadores, dos ricaços que têm carrões, almoçam todo dia em restaurante francês e só compram roupas de grife? Segundo os autores, esses indivíduos não são milionários, mas sim profissionais com uma alta receita e, ao mesmo tempo, um alto padrão de gastos. Os autores classificam essas pessoas como "SAR" - Sub Acumulador de Riqueza. Já os verdadeiros milionários - classificados pelos autores como "PAR", Prodigioso Acumulador de Riqueza - levam um estilo de vida que permite que eles juntem dinheiro (e não gastem tudo, ao contrário do SAR).

 Assim, é muito comum um milionário inclusive ter um salário menor que um SAR esbanjador, como um bem sucedido médico ou advogado, por exemplo. Se esse SAR perder o emprego ou não puder mais exercer sua profissão, ele perde tudo de um dia para o outro, ao passo que um verdadeiro milionário não precisa mais trabalhar pelo resto da vida (muito embora, as estatística mostram que os milionários continuam trabalhando ativamente mesmo não precisando).

 O livro apresenta ainda um cálculo muito simples para saber se você é um PAR ou um SAR, usando a sua idade e o nível de riqueza esperado. Este livro (título original: The Millionaire Next Door) é freqüentemente citado nos livros do nosso ídolo Robert Kiyosaki e lendo ele fica muito claro que este livro foi uma das principais fontes de inspiração para Kiyosaki escrever "Pai Rico, Pai Pobre". Se você é fã do "Pai Rico, Pai Pobre", você irá adorar "O Milionário Mora ao Lado". Se você não leu a obra prima de Kiyosaki, ficará difícil entender algumas coisas em "O Milionário Mora ao Lado", por causa da tradução." 

 Desejo uma boa leitura aos que seguirem a dica. Links para comprar os livros:

1 - O Milionário Mora Ao Lado

2 - A Mente Milionária - Entenda Como Pensam os Ricos